1.白宫称正讨论修改特朗普时代对华商品征收的“不负责任的”关税
路透财经早报 2022 年 6 月 15 日报道，白宫发言人让皮埃尔周二表示，白宫正在讨论对前总统特朗普对中国商品征收的一些“不负责任的”关税进行可能的修改，这些关税提高了美国家庭和企业的成本。
她说，内部讨论仍在继续，但没有详细说明总统拜登对可能的关税削减的想法。专家称此举可能有助于政府对抗通胀的迫切努力。让皮埃尔说，拜登政府早就注意到，特朗普时代的那些关税中有一些是“不负责任的，没有促进我们的国家安全”，反而导致美国消费者和企业的成本增加。“我们正在讨论这个问题，并努力使这些杂乱无章的关税和我们的优先事项保持一致，以保障我们的工人和关键行业的利益。”据一位熟悉此事的人士称，拜登已告诉助手，他倾向于削减部分中国商品关税，但要求在近几周提供详细的分析和选择。预计很快就会有决定。
美国财政部长耶伦称，拜登政府正在寻求“重新设定”针对中国输美商品的关税，但她警告称，但这并不是缓解高通胀的“万能药”。
她在美国众议院筹款委员会的听证会上表示，拜登政府正在研究如何重新设定前总统特朗普对部分中国商品征收的 301 条款关税，以“更具战略性”地解决中国的贸易不当行为。耶伦表示，尽管降低部分关税可能是必要的，并可能有助于推动消费者物价有所回落，但对通胀的影响或将有限。目前美国的年通胀率达到约 8%，她再次表示这是“不可接受的”。
2.美国贸易代表戴琪不承认白宫就对华关税“内讧”
环球时报 2022 年 6 月 16 日报道，美国贸易代表戴琪日前在接受Axios 采访时表示，她强烈地意识到，作为一名负责美国贸易政策的华裔美国人，她正在面临更加严格的审视。但戴琪否认此前有关白宫内部就对华关税问题发生冲突的报道。
据 Axios 网站报道，在拜登政府中，戴琪是除副总统哈里斯以外唯一担任内阁级别职务的亚裔美国人。即使在美国人越来越不信任亚裔人士之际，她的工作仍要求她驾驭复杂的美中关系。戴琪称，她已经对其工作受到额外关注感到习以为常。
报道称，戴琪在拜登政府中的角色并非没有争议。《华尔街日报》曾报道称，就是否取消特朗普时期对中国商品加征的关税，戴琪与其他内阁成员争执不下。该报还称，戴琪还与美国总统国家安全事务助理沙利文发生冲突，她担心取消加征的关税将使美国政府放弃对中国的影响力。不过，戴琪否认有关内部冲突的报道，但她坚持称关税是“工具箱的一部分”，美国贸易代表办公室不但必须解决近期危机，还必须实现长期目标。
3.越南和印度对我国制造业出口替代影响试析
金融界 2022 年 6 月 16 日刊登评论文章，受国内局部疫情影响，年初以来越南对中国存在一定的出口替代，但全年来看预计宏观层面不影响我国出口数据。展望未来，预计短期内越南对我国个别产业竞争加剧，而长期则需重点关注印度制造业发展。就投资而言，注意“补短板”和“产业升级”两条主线，建议关注跨境服务业、轻工业和消费电子产业升级方向。
制造业短期竞争看越南。越南在电子设备制造、纺织鞋服及家具等领域与我国存在竞争，低人工成本窗口期可能还有十年。越南经济外向型特征明显，发展道路和出口结构与我国相似，同包括我国在内的 RCEP 域内国家经贸往来明显更加密切。电子设备及纺织鞋服为越南最主要出口产品，上述产业亦明显同我国存在竞争，木质家具可能是下一个重点竞争门类。人力成本较低是越南制造业的核心竞争优势，但工资上涨斜率较高，窗口期可能还有约十年。
制造业长期竞争看印度。印度具备成为制造业大国的潜力，但发展道路上阻碍较大。印度与我国经贸往来并不密切，经贸合作持续“向西看”。受到比较优势差异以及两国制造业基础的影响，目前与我国存在产业竞争的领域主要集中在消费电子方面。服务贸易出口是其亮点。整体来看，印度具备成为下一个制造业大国的潜力，但其制造业发展要面临基础设施、劳动力素质、营商环境等“历史包袱”和机器换人等“未来挑战”的考验。
其他国家制造业冲击不改中国制造业大国基础和产业升级趋势。尽管逆全球化趋势、不断上升的劳动力成本、地缘政治及贸易摩擦以及别国的产业政策可能会加剧产业竞争和出口替代，但受益于丰厚的资本存量、较好的营商环境、完备的产业链以及优质的人力资本等因素，我国作为世界上最大的制造业大国的地位不会动摇，产业升级基础明显。
疫情期间越南对我国存在的一定出口替代无碍出口增长数据。预计未来产业发展领域中越仍以合作共赢为主，而中印可能以竞争为主。尽管本轮疫情期间，越南对我国在电子电器、纺织鞋类及家具配饰领域出现了出口替代的现象，但 5 月回升的出口数据与我们“越南出口替代对我国出口拖累作用有限”的判断吻合。整体来看，未来中越两国受产业链高度相关、产业升级等原因仍将以合作共赢为主；印度疫情期间的出口替代并不明显，短期内无忧虑，中长期要持续关注印度制造的发展进程。
结合我国近些年外贸呈现出“贸易参与稳定、分工渐趋上游、贸易伙伴渐趋多元”的特点，应深入推进 RCEP、“一带一路”发展战略，拓宽对外开放深度和高度，同时应当注意减少海外投资对国内的挤出效应；营商环境方面，应健全企业全生命周期管理体系，进一步完善公平竞争、产权保护、破产处理等涉企全生命周期管理体系。同时，应利用金融科技打破数据壁垒，建立健全企业信息平台和动产担保平台，解决金融机构“惜贷”问题。结合当前经济形势，宜大力推进减税降费政策，稳定市场主体。
投资建议方面，注意“补短板”和“产业升级”两条主线。一方面，在中印贸易对比中，我国在服务贸易方面短板明显。建议关注跨境金融、互联网、咨询、旅游等服务贸易领域。另一方面，结合越南和印度制造业竞争及出口替代领域，相关行业宜布局对方优势环节的相关产业并进行产业升级。建议重点关注消费电子、纺织鞋服及家具等轻工业领域的头部品牌，以及原材料、设备技术等细分赛道龙头企业。
